Money market en dólares: qué es y cuánto rinde
Qué es un money market en dólares
Un fondo común de inversión (FCI) junta la plata de muchas personas y la pone en manos de una sociedad gerente, que la invierte según reglas que están escritas de antemano. Vos no comprás un instrumento puntual: comprás cuotapartes del fondo, que son pedacitos de todo lo que el fondo tiene.
Un fondo money market (en castellano, "de mercado de dinero") es el tipo de FCI más tranquilo que existe. Sólo puede invertir en colocaciones de muy corto plazo y de bajo riesgo, como depósitos en bancos. El de dólares hace lo mismo, pero con dólares: entrás con dólares, el fondo invierte en dólares y te devuelve dólares.
Los fondos están regulados por la Comisión Nacional de Valores (CNV), y la plata no queda en manos de la sociedad gerente: la custodia otra entidad, generalmente un banco, que se llama sociedad depositaria. Esa separación existe para que la administradora no pueda disponer de los fondos de los inversores.
Cuánto rinde
Como referencia, hoy los money market en dólares rinden entre por año. Es poco, y tiene una explicación: el fondo invierte en cosas de muy corto plazo y muy seguras, y en dólares esas cosas pagan poco.
A diferencia de un plazo fijo, el rendimiento no está fijado de antemano. Se ve en el valor de la cuotaparte, que el fondo publica todos los días hábiles. Si la cuotaparte valía 1,0000 y un mes después vale 1,0010, tus cuotapartes crecieron en esa proporción. El rendimiento que se informa como "anual" es una proyección de lo que viene ganando: puede subir o bajar.
Ese rendimiento ya viene con los costos descontados. El fondo cobra honorarios de administración y de custodia, y los resta del valor de la cuotaparte todos los días. Por eso, para comparar dos fondos, lo que importa es el rendimiento neto que muestran, no los honorarios por separado.
Para ver cuánto puede sumar con el tiempo, probá la calculadora de interés compuesto con una tasa de ese rango.
Cuándo tenés la plata
La gran ventaja del money market es la disponibilidad. Cuando pedís sacar tu plata (eso se llama rescatar), la mayoría de los money market en dólares la acreditan en el día o al día hábil siguiente. Cada fondo dice su plazo en el reglamento y en la app donde lo comprás.
No hay plazo mínimo ni penalidad por salir antes: podés entrar un lunes y salir un miércoles. Eso lo vuelve útil para plata que querés tener a mano pero que no tiene sentido dejar quieta, como un fondo para imprevistos o dólares que estás juntando para un gasto de los próximos meses.
Qué riesgos tiene
Es de las opciones de menor riesgo, pero no es igual a un depósito en el banco. Conviene conocer tres cosas:
- No tiene la garantía de SEDESA. La garantía de depósitos cubre a quien deposita en un banco. El fondo puede tener depósitos en bancos, pero vos no sos el depositante: sos cuotapartista del fondo.
- El rendimiento no está asegurado. Normalmente es estable, pero puede bajar si bajan las tasas a las que el fondo coloca la plata.
- Depende de dónde invierte. Un money market concentra su cartera en pocos bancos o instrumentos. El reglamento y la composición de la cartera son públicos: si querés saber dónde está tu plata, ahí lo ves.
Hay otros fondos en dólares, como los de renta fija, que rinden algo más (hoy entre como referencia), pero invierten en bonos y obligaciones negociables cuyo precio sube y baja: pueden tener meses negativos. No hay que confundirlos con un money market.
Money market o plazo fijo
Las dos opciones son de bajo riesgo, pero sirven para cosas distintas:
| Money market | Plazo fijo | |
|---|---|---|
| Rinde por año | ||
| ¿Cuándo la sacás? | En el día o 24 h | Al vencimiento |
| Rendimiento | Variable | Fijo desde el inicio |
| Garantía de depósitos | No | Sí, hasta un tope |
Una regla práctica que usa mucha gente: lo que puede hacerte falta en cualquier momento va a algo que sacás en el día, y lo que seguro no vas a tocar por un año puede ir a un plazo largo, que suele pagar más. Mirá también la guía del plazo fijo en dólares.
Cómo invertir en un money market
- Elegí dónde. Los bancos ofrecen sus fondos desde el homebanking, y los brokers (sociedades de bolsa, llamadas ALyC) y varias apps de inversión ofrecen fondos de distintas administradoras.
- Buscá un fondo "money market" o "mercado de dinero" en dólares. Fijate que diga dólares y no pesos: hay de los dos.
- Leé tres datos: el plazo de rescate, el rendimiento de los últimos meses y el monto mínimo para entrar, si tiene.
- Suscribí (así se dice comprar cuotapartes) con los dólares de tu cuenta. Desde ese día tu saldo se mueve con el valor de la cuotaparte.
Un detalle que cambia la experiencia: algunas apps muestran el saldo en dólares y otras en cantidad de cuotapartes. Es lo mismo, contado distinto.
Esta guía explica cómo funcionan las cosas; no es una recomendación personalizada de inversión ni asesoramiento impositivo. Las tasas son orientativas, revisadas el .